đáo Hạn Phái Sinh Là Gì

Trong thị trường tài chính, ngày đáo hạn chứng khoán phái sinh là một sự kiện quan trọng có thể ảnh hưởng đến những nhà đầu tư chứng khoán cơ sở. Việc hiểu và áp dụng những điều cần chú ý trong ngày đáo hạn phái sinh sẽ giúp bạn tối ưu hóa lợi nhuận và bảo vệ đầu tư của mình. Dưới đây là những điểm cần lưu ý để đạt được điều đó.

Lịch đáo hạn

Đầu tiên và quan trọng nhất, bạn cần biết lịch đáo hạn phái sinh. Ở Việt Nam, ngày đáo hạn chứng khoán phái sinh thường diễn ra vào ngày thứ 5 của tuần thứ 3 trong mỗi tháng. Tuy nhiên, lịch đáo hạn có thể thay đổi, vì vậy hãy kiểm tra lịch đáo hạn cụ thể của từng sản phẩm phái sinh và sàn giao dịch. Điều này rất quan trọng để bạn có thể lên kế hoạch và đưa ra quyết định đúng đắn trước ngày đáo hạn chứng khoán phái sinh.

Quản lý vị thế

Quản lý vị thế là một phần quan trọng của chiến lược đầu tư trong ngày đáo hạn chứng khoán phái sinh. Dưới đây là một số nguyên tắc cơ bản về cách quản lý vị thế trong ngày đáo hạn:

  • Đóng vị thế trước đáo hạn: Một lựa chọn phổ biến là đóng vị thế của bạn trước ngày đáo hạn. Điều này đảm bảo rằng bạn không bị ảnh hưởng bởi biến động giá cả và tình hình thị trường không ổn định trong ngày đáo hạn.

  • Lựa chọn đối với hợp đồng đáo hạn: Nếu bạn quyết định tham gia vào ngày đáo hạn, hãy xác định liệu bạn muốn mua hoặc bán hợp đồng phái sinh. Quyết định này cần phản ánh chiến lược đầu tư của bạn và dự đoán về hướng di chuyển của thị trường.

  • Phân tích thị trường: Trước ngày đáo hạn, thực hiện phân tích thị trường cơ sở và phái sinh. Hiểu rõ xu hướng và tình hình thị trường có thể giúp bạn đưa ra quyết định thông minh về việc mua hoặc bán hợp đồng phái sinh.

  • Giới hạn rủi ro: Quản lý rủi ro là quan trọng trong ngày đáo hạn. Đặt mức dừng lỗ và lợi nhuận để bảo vệ vị thế của bạn khỏi những biến động không mong muốn.

  • Chú ý đến thanh khoản: Đảm bảo bạn có khả năng thoát khỏi vị thế của mình nếu cần thiết. Một thị trường phái sinh có thanh khoản tốt sẽ giúp bạn giao dịch dễ dàng và hiệu quả.

  • Tập trung vào mục tiêu dài hạn: Tránh bị cuốn vào biến động ngắn hạn trong ngày đáo hạn. Hãy nhớ rằng mục tiêu của bạn là đầu tư dài hạn và không để những biến động ngắn hạn làm mất tập trung.

Quản lý vị thế trong ngày đáo hạn chứng khoán phái sinh đòi hỏi sự cân nhắc và kỷ luật. Bạn cần đưa ra quyết định dựa trên thông tin và phân tích cẩn thận, và luôn sẵn sàng điều chỉnh chiến lược của mình theo tình hình thị trường.

Chọn hợp đồng phù hợp

Khi bạn tham gia giao dịch chứng khoán phái sinh trong ngày đáo hạn, việc chọn hợp đồng phù hợp đóng vai trò quan trọng để đảm bảo chiến lược đầu tư của bạn được thực hiện một cách hiệu quả. Trước khi quyết định, bạn cần xem xét các yếu tố quan trọng như:

  • Tài sản cơ sở: Xác định tài sản cơ sở mà bạn hiểu biết và quan tâm. Điều này sẽ giúp bạn chọn hợp đồng phái sinh phù hợp.

  • Thời gian đáo hạn: Quyết định thời hạn đáo hạn dựa trên mục tiêu đầu tư của bạn. Nếu bạn muốn đầu tư ngắn hạn, hợp đồng gần đáo hạn có thể phù hợp hơn. Tuy nhiên, nếu bạn hướng đến đầu tư dài hạn, bạn có thể lựa chọn hợp đồng với thời hạn xa hơn.

  • Giá đóng cửa của hợp đồng: Đảm bảo giá đóng cửa của hợp đồng phản ánh thị trường cơ sở hiện tại. Điều này quan trọng để đánh giá lợi/lỗ trong ngày đáo hạn.

  • Thanh khoản: Thanh khoản ảnh hưởng đến khả năng giao dịch của bạn. Hãy chắc chắn rằng hợp đồng bạn chọn có thanh khoản tốt.

  • Phân tích thị trường: Sử dụng phân tích kỹ thuật và cơ bản để đánh giá tình hình thị trường và đưa ra quyết định chính xác hơn.

Việc chọn hợp đồng phù hợp đòi hỏi sự tỉ mỉ và tư duy chiến lược để đảm bảo rằng bạn đang thực hiện giao dịch thông minh và hiệu quả.

Tác động từ thị trường cơ sở

Trong ngày đáo hạn phái sinh, tác động từ thị trường cơ sở có thể là một yếu tố quyết định cho diễn biến thị trường phái sinh. Thị trường cơ sở, nơi giao dịch các tài sản cơ sở như cổ phiếu, có thể ảnh hưởng đến thị trường phái sinh thông qua các cách sau:

  • Biến động giá cơ sở: Giá cơ sở có thể biến động mạnh trong ngày đáo hạn phái sinh, và điều này thường tạo ra sự biến động tương tự trong thị trường phái sinh liên quan.

  • Chuyển động lớn trước giờ đóng cửa: Trước giờ đóng cửa của thị trường cơ sở, các nhà đầu tư lớn thường thực hiện các giao dịch quan trọng nhằm ảnh hưởng đến giá đóng cửa. Điều này có thể tạo ra áp lực lên giá cơ sở và do đó ảnh hưởng đến giá hợp đồng phái sinh.

  • Tạo lệnh chỉ số: Các nhà đầu tư lớn có khả năng tạo ra các lệnh mua hoặc bán lớn trên thị trường cơ sở, đặc biệt là các cổ phiếu quan trọng trong chỉ số. Điều này có thể ảnh hưởng đến giá cơ sở và tạo ra tác động lan truyền lên thị trường phái sinh.

  • Hiện tượng arbitrage: Các nhà đầu tư chuyên nghiệp có thể tận dụng sự chênh lệch giữa giá hợp đồng phái sinh và giá tài sản cơ sở để kiếm lợi nhuận. Trong ngày đáo hạn, họ có thể điều chỉnh vị thế của mình trên thị trường phái sinh để tận dụng cơ hội này.

  • Ảnh hưởng đến giá đóng cửa: Thị trường phái sinh thường sử dụng giá đóng cửa của tài sản cơ sở để tính giá thanh toán hợp đồng. Nếu có áp lực mua hoặc bán lớn trước giờ đóng cửa trên thị trường cơ sở, nó có thể tạo ra biến động trong giá đóng cửa, và do đó ảnh hưởng đến giá thanh toán của hợp đồng phái sinh.

Theo dõi những điều chỉnh trong tương lai

Theo dõi sự điều chỉnh và cải thiện trong quy tắc và quy chế về ngày đáo hạn. Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước và các cơ quan quản lý thị trường thường xuyên đưa ra các điều chỉnh để cải thiện tính minh bạch và công bằng trong ngày đáo hạn phái sinh.

Lưu ý: Ngày đáo hạn chứng khoán phái sinh có thể tạo ra cơ hội lẫn rủi ro, vì vậy việc có kế hoạch và hiểu rõ thị trường là quan trọng để đảm bảo rằng bạn đầu tư một cách thông thái và an toàn.

Ngày đáo hạn phái sinh là một phần quan trọng của thị trường tài chính, và việc chú ý đến những điểm trên có thể giúp bạn đối phó với thị trường một cách hiệu quả. Hãy luôn cập nhật kiến thức và theo dõi thị trường để đảm bảo bạn có quyết định đầu tư thông minh trong ngày đáo hạn. Chúc các bạn thành công!