Beta Là Gì

Đầu tư chứng khoán, bạn luôn nghe đến thuật ngữ hệ số Beta nhưng không hiểu ý nghĩa của nó là gì? Trong bài viết này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về hệ số Beta trong chứng khoán và tầm quan trọng của nó. Cùng khám phá ngay nhé!

Hệ Số Beta Trong Chứng Khoán là gì?

Hệ số Beta (β), hay còn được gọi là hệ số rủi ro, là công cụ để tính toán mức độ rủi ro của một cổ phiếu hoặc toàn bộ danh mục đầu tư của nhà đầu tư. Chỉ số Beta này thể hiện độ tương quan của biến động của cổ phiếu hay danh mục đầu tư so với biến động của toàn bộ thị trường chứng khoán, dựa trên sự thay đổi về giá.

Với Beta, nhà đầu tư có thể dựa vào thay đổi của thị trường (VN-Index) để dự đoán sự thay đổi trong cổ phiếu hoặc danh mục đầu tư. Dưới đây là một số giá trị thường gặp của Beta:

  • Nếu β = 1: Mức độ biến động của giá chứng khoán bằng mức độ biến động của thị trường. Tức là chứng khoán tăng trưởng đều theo bước đi của thị trường.
  • Nếu β < 1: Mức độ biến động của giá chứng khoán thấp hơn mức độ biến động của thị trường. Tức là chứng khoán có sự biến động ít hơn sự thay đổi của thị trường.
  • Nếu β > 1: Mức độ biến động của giá chứng khoán cao hơn mức độ biến động của thị trường. Có nghĩa là cổ phiếu sẽ có khả năng sinh lời cao, đồng thời mức độ rủi ro cũng khá lớn.
  • Chỉ số β = 0: Khi một cổ phiếu có chỉ số Beta = 0 thì sự thay đổi giá trị của cổ phiếu hoàn toàn độc lập so với thị trường chứng khoán.

Ý Nghĩa Của Hệ Số Beta

Trong thị trường chứng khoán, hệ số Beta mang ý nghĩa quan trọng như sau:

  • Giúp nhà đầu tư xác định đúng các đối tượng cổ phiếu phù hợp với khẩu vị của bản thân.
  • Là yếu tố cần thiết trong mô hình định giá tài sản vốn CAPM, giúp định giá và phân tích cổ phiếu.
  • Giúp nhà đầu tư so sánh mức độ biến động giá của cổ phiếu một doanh nghiệp so với mức độ biến động chung trên thị trường chứng khoán, từ đó đưa ra các quyết định đầu tư phù hợp.
  • Thể hiện mối quan hệ giữa mức độ rủi ro của cổ phiếu so với sự biến động chung của thị trường chứng khoán. Hệ số Beta có thể thay đổi khi nền kinh tế có sự thay đổi.

Cách Tính Hệ Số Beta Trong Chứng Khoán

Nhà đầu tư có thể tính toán hệ số Beta dựa trên công thức:

Beta = Covar (Ri, Rm)/Var (Rm)

Trong đó:

  • Ri: Tỷ suất sinh lời của chứng khoán.
  • Rm: Tỷ suất sinh lời của thị trường VN-Index.
  • Var (Rm): Phương sai tỷ suất sinh lời của thị trường chứng khoán.
  • Covar (Ri, Rm): Hiệp phương sai tỷ suất sinh lời của thị trường và tỷ suất sinh lời của chứng khoán.

Tuy nhiên, nhà đầu tư không cần phải tính toán mà có thể dễ dàng tìm thấy chỉ số Beta trên các trang web tài chính hoặc các công ty chứng khoán như MBS, HSC, VND, Cophieu68.vn, CafeF, VietstockFinance,…

Với những thông tin trên, bạn đã hiểu thêm về hệ số Beta trong chứng khoán là gì và cách tính nhanh chóng nhất. Đối với các nhà đầu tư mới, có thể tham khảo các hình thức đầu tư Quỹ mở như Quỹ mở VinaCapital để đảm bảo an toàn và tiềm năng lợi nhuận.

Tải app Timo Digital Bank ngay hôm nay để tìm hiểu thêm về các giải pháp đầu tư Quỹ mở VinaCapital và theo dõi quá trình đầu tư từng bước trên ứng dụng.